Hacer una evaluación financiera de proyectos es clave para entender si tu idea de negocio podrá tener éxito en el tiempo y si tu inversión no se convertirá en una pérdida. Son muchos los negocios que fracasan, o se pierden en el camino, por no tener claras las cuentas con respecto a su economía y finanzas.
En nuestro curso online de Plan económico y financiero para emprendedores, el profesor David Terrazas explica que, para iniciar en el mundo de los negocios, es necesario evaluar si existe un mercado para los productos o servicios que se ofrecen, porque no solo hay que dedicarse a vender por vender. Así que, si quieres descubrir qué tan rentable es tu proyecto, has llegado al lugar correcto.
Prepárate para decirle adiós a todas las dudas que tienes sobre tu próxima idea de negocio, porque en este post detallaremos cómo hacer una evaluación financiera de proyectos, herramienta que te ayudará a calcular qué tan rentable y viable será tu negocio en términos económicos.
En este post, te explicaremos los pasos para realizar una evaluación financiera de proyectos de una forma rápida y eficaz, para que visualices la viabilidad de tu emprendimiento.
Agarra lápiz, papel y ¡comencemos!
1. Hacer un estudio de mercado
Uno de los primeros pasos que debe realizarse al momento de hacer una evaluación financiera de proyectos es un estudio de mercado. A través de este análisis conocerás la situación actual que pudiera enfrentar tu producto o servicio, desde las amenazas hasta la demanda potencial.
El estudio de mercado te permitirá conocer a tus competidores, tus potenciales clientes, las fortalezas y debilidades del proyecto, las oportunidades y amenazas en el mercado.
Otras de las funciones del estudio de mercado son:
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Definir los canales de comercialización y políticas más convenientes.
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Ubicar el segmento de mercado que pretendes cubrir.
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Rectificar si el mercado es realmente factible para tu proyecto.
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Determinar los aspectos financieros de tu proyecto, como establecer el precio de productos o servicios.
Aunque hemos mencionado varios propósitos del estudio de mercado, su objetivo principal es comprobar que realmente exista una demanda insatisfecha o una necesidad en tus clientes potenciales, lo que justificará la realización de tu proyecto. Por ese motivo, es necesario que esta evaluación financiera de proyectos sea lo más precisa posible.
Durante esta evaluación financiera de proyectos, podrás determinar si tu negocio será sostenible en el tiempo, porque no solo es necesario saber qué es la rentabilidad para tomar una decisión acertada; también debes estudiar todos los aspectos a los que te enfrentarás en el mercado.
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2. Identificar variables financieras
En este segundo paso para la evaluación financiera de proyectos, se deben identificar todos los montos de inversión inicial o el presupuesto con el que cuenta tu idea de negocio, ya sea para adquirir maquinaria, bienes o cualquier equipo necesario para su funcionamiento.
Las variables que se van a considerar en esta evaluación financiera incluyen todo lo relacionado con el aspecto económico y de mercado, como por ejemplo:
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La tasa de inflación
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El crecimiento económico
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Las tasas de interés
Cuando se hace referencia al presupuesto, hablamos de lo que costará tu proyecto o cuánto estimas gastar. Para calcularlo, es necesario identificar todos los gastos posibles que puedas tener con tu negocio, entre ellos salarios o materiales.
Tener un presupuesto establecido y bien calculado es el resultado de una buena evaluación financiera de proyectos. Sin embargo, según el informe PMI’s 2018 Pulse of the Profession, el 43 % de los proyectos no se completan con su presupuesto inicial.
Estos datos reflejan una mala planificación, algo que ocurre cuando los proyectos se exceden de su presupuesto inicial.
Otros indicadores financieros que deben calcularse en esta etapa son los siguientes:
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La liquidez
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La rentabilidad
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El endeudamiento
Estos tres factores determinarán la capacidad de tu proyecto a corto o largo plazo.
3. Organizar la información recopilada
Una vez recabada toda la información sobre las variables financieras, es momento de organizarla para luego identificar los montos que irán dedicados a cada uno de los rubros, ya sean ventas, gastos de operación, inversiones o depreciaciones.
Una vez definidas todas estas variables durante la evaluación financiera de proyectos, el siguiente paso será conseguir cotizaciones o información de los montos sobre el negocio que se va a invertir, así como todos los aspectos que incluye (materia prima e insumos para la producción).
En esta evaluación financiera de proyectos es importante identificar también los costos fijos y los costos variables. Como también los criterios estadísticos para definir los ingresos, egresos e inversiones.
De acuerdo con el portal Forbes, uno de los motivos por los cuales fallan los proyectos es porque no se dedica tiempo a realizar el análisis y la evaluación financiera respectiva, sino que se dejan llevar por el entusiasmo del negocio y no cuentan con la suficiente información para calcular costos, beneficios y alcances.
4. Calcular el punto de equilibrio
Otro de los valores a calcular en la evaluación financiera de proyectos es el punto de equilibrio, el cual permite saber si una empresa tiene pérdidas o realmente genera ganancias.
Desde el análisis financiero, el punto de equilibrio se da cuando los ingresos totales igualan los gastos totales, lo que quiere decir que no existen ganancias, pero tampoco pérdidas. Luego de este valor, todo lo que genera la empresa serán ganancias.
¿Quieres saber la fórmula para calcular esta variable? La fórmula para calcular el punto de equilibrio es la siguiente:
Punto de Equilibrio = (Costos Fijos + Depreciación) / (Precio – Costo Variable Unitario)
Un aspecto importante es que, al momento de unificar las variables fijas, se deben hacer por un período de tiempo. Así que, si vas a evaluar la cantidad de unidades que producirás mensualmente, los costos fijos y la depreciación deben estar expresados en un período mensual.
Conocer el punto de equilibrio durante la evaluación financiera de proyectos es importante, porque permite saber la cantidad de ingresos necesarios para cubrir los gastos, convirtiéndola en una herramienta esencial para saber si tu negocio no es fiable.
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5. Definir metas de ventas
El proceso de evaluación financiera de proyectos toma su tiempo para analizar cada aspecto económico, que te permitirá saber si es recomendable hacer esa inversión o llevar a cabo un determinado negocio. Por eso, otro paso a seguir es la definición de las metas de ventas para tu proyecto.
Estas se refieren a la cantidad de ventas, productos o servicios que la empresa pretende vender en un tiempo, las cuales se pueden definir luego de tener los resultados del punto de equilibrio.
Por lo general, cuando se calculan las metas de ventas se hace anualmente y luego se divide entre 12, para así convertirlo en metas mensuales. Eso sí, las metas que plantees en tu evaluación financiera deben ser realistas y alcanzables, porque de nada sirve que establezcas números que no podrás cumplir y lo termines viendo como un fracaso de negocio.
Si al evaluar aspectos financieros de un proyecto no ves los resultados esperados, haz los ajustes correspondientes para que logres mantener los mismos niveles o superiores al punto de equilibrio.
6. Calcular el punto de partida
Cuando hablamos del punto de partida en una evaluación financiera, nos referimos al monto disponible de los recursos para que el proyecto inicie. Es decir, que le permita sostenerse mientras alcanza su punto de equilibrio y luego comience a generar ganancias.
Matemáticamente, el punto de partida se define de la siguiente manera:
Punto de Partida = Inversión + (Capital de Trabajo Mes) × tG
En este caso, tG corresponde al tiempo de gracia estimado para que el proyecto opere por debajo de su punto de equilibrio que, normalmente, se estima que sea de tres meses. Es importante comparar el monto de los recursos monetarios disponibles para iniciar la evaluación financiera con el punto de partida.
Recursos monetarios para iniciar el proyecto ≥ Punto de Partida
Según esta fórmula comparativa de proyectos financieros, se pueden hacer ajustes a las metas de ventas, inversiones o egresos del capital de trabajo mensual, con el fin de garantizar la relación anterior.
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7. Proyectar los flujos de caja
En la evaluación financiera de proyectos el flujo de caja es el registro de todos los ingresos y egresos que generará la empresa a largo plazo. Al tenerlo, podrás saber si tu proyecto tiene la capacidad de pagar sus deudas.
Para construir el flujo de caja, necesitarás contar con todos los registros contables de la empresa, como un balance general y el estado de resultados. Con esta información, tendrás el punto de partida de flujo.
El flujo de efectivo es esencial para la elaboración de un análisis financiero de proyectos, en caso que los flujos de efectivo netos sean positivos significa que el proyecto tiene tendencia a crecer con el tiempo, lo que es una clara señal que la idea de negocio es financieramente viable.
8. Evaluación financiera del proyecto
En este último punto para hacer una evaluación financiera de proyectos se calcularán todos los indicadores económicos que te dirán si realmente tu idea de negocio es viable. A partir de los resultados de este amplio estudio podrás realizar un análisis de riesgo.
Estos indicadores económicos se podrán calcular con los flujos de fondos, los cuales permiten evaluar la rentabilidad del proyecto y, a su vez, compararlo con cualquier otro. Para el caso de que, como inversionista, tengas varias ideas sobre la mesa.
Los indicadores de evaluación de proyectos más usados son:
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Valor Actual Neto (VAN): es una evaluación financiera de proyectos en la que se deben utilizar los flujos de caja futuros en la situación actual del proyecto y compararlos con la inversión inicial del negocio.
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Valor Presente Neto (VPN): considerado el mejor método de evaluación financiera de proyectos, aquí se calculan las entradas de efectivo y las salidas de efectivo asociadas al proyecto.
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Tasa Interna de Retorno (TIR): al calcular el TIR en la evaluación financiera de proyectos se tiene que buscar la tasa de descuento mínima recomendable para el proyecto y así generar un beneficio.
Desde Crehana, te ofrecemos una plantilla gratuita de Excel para calcular, de una manera más sencilla y práctica, la TIR y el VPN de tu proyecto. Con este recurso, tendrás todo listo para medir la rentabilidad de tu futuro negocio.
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Como puedes ver hay varios métodos de evaluación financiera de proyectos que te pueden ayudar a analizar con tiempo si tu idea de negocio cuenta con todos los indicadores económicos para ser rentable, o si a largo plazo puede generar las ganancias que deseas.
Con esta información hemos llegado al final de nuestro post sobre cómo hacer una evaluación financiera de proyectos. Ahora solo tendrás que elegir el método más sencillo y comenzar a estudiar si tu idea de negocio es rentable, desde el punto económico.
¡Este ha sido nuestro post! Si quieres aprender más acerca de la evaluación financiera de proyectos, inscríbete en nuestros programas de capacitación de innovación, con los cuales aprenderás los procedimientos más relevantes para que las empresas puedan impulsarse hacia el éxito en 2022. ¡Éxitos!